CFD-välittäjät

Mitä CFD-sopimukset ovat?

Ennen kuin tarkastelemme CFD-välittäjiä ja sitä, miten he voivat auttaa sinua, on tärkeää tuntea CFD-sopimusten määritelmä. Kuten edellä mainittiin, termi ”CFD” tarkoittaa ”hinnanerosopimusta”.

CFD-sopimukset ovat johdannaistuotteita, mikä tarkoittaa, että niillä keinotellaan. Keinottelua voi tapahtua erilaisilla rahoitustuotteilla, kuten valuutoilla, hyödykkeillä, indekseillä ja osakkeilla, ilman että omistat todellisuudessa näitä neljää kohde-etuutta.

CFD-kaupankäynnissä treidaaja olettaa pääomaerän hinnan nousevan tai laskevan. Treidaaja käy välittäjän kanssa kauppaa pääomaerällä ilman kohde-etuuden fyysistä toimitusta. Kun kauppa on suljettu, treidaaja tekee voittoa, mikäli pääomaerän hinta on noussut, tai häviää, mikäli hinta on laskenut. Treidaajat keinottelevat hintamuutoksilla. CFD-kaupankäynti mahdollistaa keinottelun muutoksilla kumpaankin suuntaan.

Lyhyt CFD-kauppa

Lyhyt CFD-kaupankäynti tai ”lyhyeksi myynti” tarkoitta, että voit avata CFD-position, kun kyseisen pääomaerän markkinahinta laskee. Tässä tapauksessa keinottelu tapahtuu tappioilla. ”Lyhyeksi myyntiä” kutsutaan myös ”shorttaamiseksi”.

Pitkä CFD-kauppa 

”Pitkäkaupassa” tai pitkässä CFD-kaupankäynnissä teet perinteisen CFD-kaupan. Kauppa ttuottaa voittoa, kun markkinahinta nousee. ”Pitkäkauppa” tarkoittaa ”ostamista”.

Vertaileminen muihin markkinoihin

Muihin rahoitustuotteisiin verrattuna CFD:t muistuttavat jossain määrin futuuri- ja optiomarkkinoita. Niillä on kuitenkin joitakin tärkeitä eroavaisuuksia. CFD-sopimuksilla ei esimerkiksi ole eräpäivää ja sopimuksen suhde on yleensä 1:1 kohde-etuudelle. Sopimuksen vähimmäiskoot ovat pienempiä kuin futuureilla ja optioilla, joten teoriassa voit käydä kauppaa vain yhdellä sopimuksella.

Millä pääomaerillä voit käydä CFD-välittäjien kanssa?

Välittäjä toimii välikätenä. Kauppa tehdään välittäjän avustuksella, joka puolestaan tekee kaupan pörssissä. Välittäjät ovat pörssin jäseniä, ja CFD-kaupankäyntiin tarvitaan välittäjä. Välittäjän käytännönläheisyys riippuu siitä valitsetko suoran pääsyn markkinoille (DMA) vai välittäjän, joka on markkinatakaaja. 

DMA-välittäjä vs. markkinatakaajat

DMA-välittäjät takaavat suoran pääsyn markkinoille (Direct Market Access). Ne ovat toinen kahdesta pääsiallisesta CFD-välittäjätyypistä. DMA-välittäjä mahdollistaa treidaajan kaupankäynnin CFD-markkinoilla, mutta se ei tee toimeksiantoja. Treidaaja tekee kaupan suoraan markkinoilla. Ostajan tai myyjän täytyy puolestaan olla yhteydessä siihen kaupan viemiseksi loppuun. DMA-välittäjä veloittaa komission ja toimii käytännönläheisenä välikätenä.

Markkinatakaaja on toinen välittäjätyyppi, joka on käytännönläheisempi kuin DMA-välittäjä. Markkinatakaaja luo markkinat, joilla tehdään kauppoja CFD-sopimuksilla. Se on enemmän kuin vain treidaajan ja markkinoiden välinen portaali. Treidaaja pitäytyy kaupankäynnissä markkinatakaajan hinnoittelussa.

Markkinatakaajien hinnoittelun on taipumuksena olla vähemmän edullinen verrattuna hinnoitteluun todellisilla markkinoilla. Koska kyseessä on kuitenkin kauppa, markkinatakaaja vähentää riskiä ja tarjoaa paremman todellisen likviditeetin ja panoksen treidaajille. Markkinatakaaja on usein myös nopeampi toimeksiannoissa; viive on lyhyempi, koska välittäjä ja markkinat ovat yksi ja sama asia. Valitsemasi välittäjätyypin määrittää rooli, jonka haluat sillä olevan.

CFD-välittäjien kauppaamat pääomaerät 

Treidaajat voivat käyttää kohde-etuuksia käydessään kauppaa CFD-välittäjien kanssa: indeksit, osakkeet, valuuttaparit ja hyödykkeet.

Indeksit mittaavat osakeryhmän tuloksia pörssissä. Indeksikaupankäyntiin saattaa sisältyä koko maan talous. Voit myös keskittää kaupankäyntisi vain yhteen sektoriin tai alaan. Esimerkiksi Amerikassa kolme suosituinta indeksiä ovat NASDAQ, Dow Jones ja S&P 500. Vähemmän suosittu indeksi on Wilshire 5000, joka sisältää kaikki Amerikan markkinoiden osakkeet.

Osakkeet ovat todennäköisesti hyödyke, joista olet kuullut eniten. Ne ovat sijoitus yritykseen ja yrityksen tuotteisiin. Osakkeenomistajat, jotka ostavat yrityksen osakkeita omistavat osan yrityksestä. Osakkeita kutsutaan myös ”arvopapereiksi”.

Valuuttaparit ovat kaksi eri valuuttaa, joista ensimmäisen arvo noteerataan suhteessa toiseen. Ensimmäinen valuutta on perusvaluutta ja toista valuutta kutsutaan noteeratuksi valuutaksi. Tärkeimpiin valuuttapareihin kuuluvat EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF ja GBP/JPY.

Hyödykkeet ovat neljäs CFD-kohde-etuus. Ne ovat tuotantohyödykkeitä, jotka ovat merkittävässä määrin, tai jopa täysin, vastaavia ja korvaavia. Markkinat kohtelevat hyödykkeitä yhdenvertaisina huolimatta siitä kuka ne tuottaa. Hyödykkeiden esimerkkeihin kuuluvat luonnonkaasu, naudanliha, kulta, öljy ja viljat. Näillä perinteisillä hyödykkeillä on käyty pörssissä kauppaa vuosisatojen ajan, ja nykyään niitä on valittavana paljon enemmän.

Miten CFD-välittäjät tienaavat rahaa?

DMA-välittäjät ja markkinatakaajat tienaavat rahaa sekä komissioilla että alustalla perimillään maksuilla. Siksi on tärkeää tarkistaa välittäjän maksut ennen rekisteröintiä. Vaikka jotkut maksut ja komissiot ovat väistämättömiä, et halua niiden olevan suuri rahareikä.

Onko CFD-kaupankäynti laillista?

CFD-kaupankäynti on laillista, mutta CFD-sopimukset ovat hyvin riskialtis sijoitus. Jopa kokeneimmat treidaajat ovat toisinaan tappiolla. Vaikka kaupankäynti on laillista, kaikista CFD-välittäjistä ei voi sanoa sanoa samaa. Jotkut välittäjät ovat vain automaattisia kaupankäyntirobotteja, jotka tekevät huonoja kauppoja automaattisesti. Ne tienaavat rahaa komissioilla, mutta siitä ei ole sijoittajalle mitään hyötyä.

Voiko CFD-sopimuksilla käydä kauppaa Yhdysvalloissa?

CFD-kaupankäynti on valitettavasti kielletty Amerikan asukkailta. Vuoden 2008 talouskriisin jälkeen CTFC ja SEC pistivät CFD-kaupankäynnin kuriin tiukan säännöstelyvalvontajakson aikana. Mikäli olet treidaaja Amerikassa, et voi käydä CFE-kauppaa. Myös Hongkong, Belgia, Intia ja Brasilia ovat kieltäneet CFD-kaupankäynnin.