Investing.com — Morgan Stanley toisti tiistaina ylipainotetun suosituksensa Teslan osakkeelle (NASDAQ:TSLA) asettaen 410,00 dollarin tavoitehinnan. Teslan osake käy tällä hetkellä kauppaa 342,09 dollarissa, ja Wall Streetiltä on tullut ristiriitaisia signaaleja, analyytikkojen tavoitehintojen vaihdellessa 115 dollarista 465 dollariin. InvestingPro-tietojen mukaan 22 analyytikkoa on hiljattain tarkistanut tulosodotuksiaan alaspäin tulevalle kaudelle. Yhtiön analyysi korosti kiinalaisten sähköajoneuvojen (EV) valmistajien kilpailupainetta, erityisesti Xiaomin viimeisimpiä tarjouksia EV-markkinoilla. Morgan Stanleyn Adam Jonas nosti esiin Xiaomin ajoneuvojen vaikuttavan muotoilun ja edullisuuden, verraten YU7-pienmaasturia suotuisasti luksusmerkkeihin, mutta hinnoiteltuna samalle tasolle tavallisten mallien kanssa. Näistä haasteista huolimatta Tesla säilyttää vahvan taloudellisen asemansa current ratio -tunnusluvun ollessa 2,0 ja taseessa on enemmän käteistä kuin velkaa, kuten InvestingPro:n kattava analyysi paljastaa.
Jonas korosti Xiaomin merkitystä autoteollisuudessa, huomauttaen että YU7 on vasta yhtiön toinen automalli. Hän muisteli keskustelua Fordin toimitusjohtaja Jim Farleyn kanssa Fordin vuoden 2024 neljännen vuosineljänneksen tulosjulkistuksessa, jossa Farley ilmaisi kunnioituksensa Xiaomin SU7-mallia kohtaan. Jonas arveli, että vakiintuneilla autonvalmistajilla kuten Fordilla voisi kestää vuosia saavuttaa Xiaomin tuotteiden innovaatio ja muotoilu.
Tulevaisuutta ajatellen Morgan Stanleyn Andy Meng ennustaa, että vuoteen 2027 mennessä Xiaomin sähköajoneuvotoiminta voisi tuottaa 233 miljardia Rmb:tä (32 miljardia dollaria), mikä on verrattavissa Teslan autoliiketoiminnan liikevaihtoon vuoden 2020 puolivälissä ja loppupuolella. Raportissa ennakoidaan myös kiinalaisten sähköajoneuvojen saapumista Yhdysvaltain markkinoille, ja siinä todetaan, että näiden ajoneuvojen korkea laatu voittaa kaupan esteet ja saattaa johtaa kumppanuuksiin länsimaisten autonvalmistajien kanssa, jotka pyrkivät integroimaan edistyneitä teknologioita. Tesla tuottaa tällä hetkellä 95,7 miljardin dollarin vuosittaisen liikevaihdon 17,7 prosentin bruttokatteella, vaikka InvestingPro-analyysi osoittaa, että osake käy kauppaa korkeilla arvostuskertoimilla useilla mittareilla. Saadakseen syvällisemmän käsityksen Teslan kilpailuasemasta ja arvostuksesta, sijoittajat voivat tutustua kattavaan Pro Research -raporttiin, joka on saatavilla yksinomaan InvestingPro-tilaajille.
Analyysin johtopäätös oli, että markkinoilla saattaa olla liian optimistisia lähiajan odotuksia Teslan autoliiketoiminnalle, eikä kasvavaa kilpailua Kiinasta ole huomioitu riittävästi. Jonasin mukaan tämä vaikuttaa kansainvälisiin markkinoihin ja on tärkeä tekijä Teslan autonomiaan keskittyvän strategisen painopisteen taustalla, joka ulottuu pelkkiä autoja laajemmalle.
Muissa viimeaikaisissa uutisissa Tesla ilmoitti nimittävänsä Jack Hartungin hallitukseensa ja tarkastusvaliokuntaansa 1.6.2025 alkaen. Hartung, jolla on yli kahden vuosikymmenen kokemus talousjohtamisesta, siirtyy tehtäväänsä Chipotle Mexican Grillin johtotehtävistä. Samaan aikaan Cantor Fitzgerald säilytti ylipainotetun suosituksensa Teslan osakkeelle 425 dollarin tavoitehinnalla, korostaen positiivisia kehityssuuntia, kuten suunniteltua Robotaxi-palvelun käynnistämistä Texasissa ja edullisemman ajoneuvon lanseerausta vuonna 2025. Yhtiö huomioi myös mahdollisen liikevaihdon kasvun Full Self-Driving -ominaisuuksista, energian varastoinnista ja Tesla Semi Truckin käyttöönotosta vuonna 2026. Näistä edistysaskelista huolimatta Cantor Fitzgerald nosti esiin mahdollisia haasteita, kuten makrotalouden olosuhteet ja mahdollisen EV-verohyvityksen poistamisen.
Lisäksi Teslan osakkeet olivat osa laajempaa teknologiaosakkeiden elpymistä edellisen istunnon laskun jälkeen. Magnificent Seven -ryhmä, johon Tesla kuuluu, näki vaihtelevia liikkeitä, ja Teslan osakkeet kokivat pienen nousun. Muissa kehityssuunnissa Teslan toimitusjohtaja Elon Musk suunnittelee vähentävänsä osallistumistaan Dogecoiniin keskittyäkseen enemmän Teslaan. Analyytikot näkevät tämän muutoksen myönteisenä, sillä se voi mahdollistaa Muskin keskittymisen enemmän Teslan strategisiin aloitteisiin.
Tämä artikkeli on käännetty tekoälyn avulla. Tutustu käyttöehtoihimme saadaksesi lisätietoja.