Investing.com — Opendoor Technologies Inc. (NASDAQ:OPEN), digitaalisiin alustoihin erikoistunut asuntokaupan yritys, jonka markkina-arvo on 636 miljoonaa dollaria, ilmoitti torstaina solmineensa useita sopimuksia vaihtovelkakirjojen liikkeeseenlaskusta ja vaihdosta. Yhtiö, joka InvestingPro-tietojen mukaan toimii merkittävän velkataakan alla ja ylläpitää tällä hetkellä 2,71:n velka-omaisuussuhdetta, ottaa askeleita velvoitteidensa uudelleenjärjestelemiseksi. Transaktio sisältää 325 miljoonan dollarin uusien 7,000 % vaihtovelkakirjojen liikkeeseenlaskun, jotka erääntyvät vuonna 2030 ja korvaavat noin 245,8 miljoonaa dollaria nykyisistä 0,25 % vaihtovelkakirjoista, jotka erääntyvät vuonna 2026. Loput noin 79,2 miljoonaa dollaria uusista velkakirjoista myydään käteistä vastaan.
Uudet velkakirjat ovat Opendoorin senior-tasoisia, vakuudettomia velvoitteita, joille kertyy korkoa 7,000 % vuosivauhdilla, ja koronmaksut suoritetaan puolivuosittain. Velkakirjat erääntyvät 15.05.2030, ellei niitä osteta takaisin, lunasteta tai muunneta aiemmin. Vaikka yhtiön current ratio on terve 2,99, InvestingPro-analyysi osoittaa mahdollisia haasteita velan korkomaksuissa. Saat pääsyn yli 20 lisä-ProTipsiin ja kattavaan taloudelliseen analyysiin InvestingPron yksityiskohtaisten tutkimusraporttien kautta. Aluksi velkakirjanhaltijoilla on mahdollisuus muuntaa velkakirjansa tietyin ehdoin, muuntokurssin ollessa 637,1050 kantaosaketta per 1 000 dollarin pääoma, mikä vastaa noin 1,57 dollarin alkuperäistä muuntohintaa osakkeelta.
Opendoorilla on mahdollisuus lunastaa velkakirjat kokonaan tai osittain käteisellä alkaen 22.05.2028 ja ennen 36. aikataulutettua kaupankäyntipäivää välittömästi ennen eräpäivää, tiettyjen ehtojen täyttyessä. Jos velkakirjat lunastetaan, hinta vastaa pääomaa sekä kertyneitä ja maksamattomia korkoja. Lisäksi haltijat voivat vaatia Opendooria ostamaan velkakirjansa takaisin 15.05.2028 tai tiettyjen perustavanlaatuisten muutosten yhteydessä hintaan, joka vastaa 100 % pääomasta sekä kertyneitä korkoja.
Transaktioon liittyen J. Wood Capital Advisors LLC, Opendoorin taloudellinen neuvonantaja, suunnittelee ostavansa noin 16,8 miljoonaa Opendoorin kantaosaketta ja 5,0 miljoonan dollarin pääoman verran uusia 2030 velkakirjoja käteisellä. Vaihdon jälkeen noin 135,4 miljoonaa dollaria vuoden 2026 velkakirjoista jää liikkeeseen. Opendoor odottaa käyttävänsä uusien velkakirjojen käteisosasta saatavat nettotulot yleisiin yritystoiminnan tarkoituksiin ja ennakoi transaktion päättyvän noin 16.05.2025.
Tämä raportti perustuu lehdistötiedotteeseen eikä se ole tarjous myydä tai pyyntö ostaa arvopapereita. InvestingPro-tietojen mukaan Opendoorin osake on osoittanut merkittävää volatiliteettia, nousten 17 % viimeisen viikon aikana huolimatta 53 %:n laskusta viimeisen kuuden kuukauden aikana. Yhtiön osakkeet käyvät tällä hetkellä kauppaa alle InvestingPro Fair Value -arvon, mikä viittaa mahdolliseen nousumahdollisuuteen sijoittajille, jotka ovat valmiita navigoimaan yhtiön taloudellisten haasteiden läpi.
Muissa viimeaikaisissa uutisissa Opendoor Technologies raportoi vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen taloudelliset tuloksensa, ylittäen Wall Streetin tulosodotukset. Yhtiö raportoi -0,12 dollarin osakekohtaisen tuloksen (EPS), joka oli hieman parempi kuin ennustettu -0,13 dollaria, ja saavutti 1,2 miljardin dollarin liikevaihdon, ylittäen odotetun 1,07 miljardia dollaria. Asuntomarkkinoiden haasteista huolimatta Opendoorin toiminnallinen tehokkuus parani, ja kiinteät toimintakulut vähenivät huomattavasti 33 %. Yhtiö siirtyy strategisesti kohti hybridiä välittäjä-avusteista myyntimallia parantaakseen markkinastrategiaansa.
Citin analyytikot ovat tarkistaneet Opendoorin hintatavoitettaan, laskien sen 0,80 dollariin aiemmasta 1,40 dollarista, säilyttäen samalla Neutraalin luokituksen. Tämä muutos tulee Opendoorin ensimmäisen neljänneksen tulosten ja toisen neljänneksen ohjeistuksen julkistamisen jälkeen, heijastaen varovaista lähestymistapaa makrotaloudellisten epävarmuuksien vuoksi. Opendoor suunnittelee vähentävänsä merkittävästi markkinointikulujaan ja alentavansa asuntojen hankintoja vastauksena nykyisiin markkinahaasteisiin. Näistä vastatuulista huolimatta yhtiö ennustaa, että sen kannattavuusmittarit toisella neljänneksellä ylittävät odotukset. Yhtiön strateginen painopiste pysyy contribution marginin parantamisessa vuositasolla, vaikka se ennakoi liikevaihdon laskua vuoden 2025 jälkimmäisellä puoliskolla.
Tämä artikkeli on käännetty tekoälyn avulla. Tutustu käyttöehtoihimme saadaksesi lisätietoja.