Investing.com — Xerox Holdings Corporation (XRX), markkina-arvoltaan 693 miljoonan dollarin yhtiö, joka käy kauppaa lähellä InvestingPron käypää arvoa, on tytäryhtiönsä Xerox Issuer Corporationin kautta saanut päätökseen 100 miljoonan dollarin yksityisen liikkeeseenlaskun 13,500 % Senior Secured Second Lien Notes -velkakirjoista, jotka erääntyvät vuonna 2031. Yhtiö, jonka vuosittainen liikevaihto on 6,2 miljardia dollaria, on keskittynyt strategisiin rahoitusratkaisuihin haastavassa markkinatilanteessa. Nämä lisävelkakirjat ovat osa olemassa olevaa sopimusta, joka perustuu 11.04.2025 päivättyyn velkakirjasopimukseen, johon sisältyi alun perin 400 miljoonan dollarin velkakirjojen liikkeeseenlasku.
Uudet velkakirjat yhdistetään alkuperäisen liikkeeseenlaskun kanssa ja niitä käsitellään yhtenä sarjana. Niiden odotetaan jakavan samat CUSIP- ja ISIN-tunnukset alkuperäisten velkakirjojen kanssa, mikä tekee niistä vaihdettavia liikkeeseenlaskun yhteydessä, lukuun ottamatta niitä, jotka perustuvat arvopaperilain Regulation S -säännökseen, joilla on aluksi väliaikaiset tunnisteet. Tämä velkaemissio lisää Xeroxin olemassa olevaa 3,3 miljardin dollarin kokonaisvelkaa, velka-pääomasuhteen ollessa 3,13x.
Xerox Corporation suunnittelee käyttävänsä liikkeeseenlaskun nettotuotot osittain Lexmark International II, LLC:n hankintaan, joka ilmoitettiin 22.12.2024, sekä Lexmarkin ulkona olevan velan takaisinmaksuun. Varat kattavat myös kauppaan liittyvät maksut ja kulut.
Velkakirjoille kertyy korkoa 13,500 % vuodessa, joka maksetaan puolivuosittain, ensimmäisen maksun erääntyessä 15.10.2025. Lexmarkin hankinnan loppuunsaattamiseen asti lisävelkakirjojen tuotot pidetään sulkutilillä. Jos hankinta ei toteudu 22.12.2025 mennessä tai jos muita määriteltyjä tapahtumia ilmenee, velkakirjat ovat erityisen pakollisen lunastuksen kohteena.
Hankinnan valmistuttua sulkutilillä olevat varat vapautetaan, ja Xerox Issuer Corporation sulautuu Xerox Corporationiin. Velkakirjat ovat tämän jälkeen Xerox Corporationin ja sen tytäryhtiöiden omaisuuden vakuutena, Xerox Holdings Corporationin ja tiettyjen tytäryhtiöiden toimiessa takaajina.
Velkakirjasopimus sisältää kovenantteja, jotka rajoittavat Xeroxin kykyä osallistua tiettyihin toimintoihin, kuten lisävelan ottamiseen tai osinkojen maksamiseen. Se määrittelee myös maksuhäiriöt, mukaan lukien maksamattomuus- ja konkurssitapahtumat.
Tämä transaktio luo Xeroxille suoran rahoitusvelvoitteen, joka on yksityiskohtaisesti kuvattu SEC:lle toimitetussa 8-K-ilmoituksessa. Annetut tiedot perustuvat lehdistötiedotteeseen.
Muissa viimeaikaisissa uutisissa Xerox Holdings Corporation julkisti vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen tuloksensa, jotka jäivät odotuksista. Yhtiö raportoi 0,06 dollarin oikaistun osakekohtaisen tappion, mikä jäi selvästi ennustetusta 0,10 dollarin osakekohtaisesta tuloksesta, kun taas liikevaihto oli 1,46 miljardia dollaria odotetun 1,54 miljardin dollarin sijaan. Näistä haasteista huolimatta Xerox piti kiinni koko vuoden ohjeistuksestaan viitaten meneillään oleviin uudistusaloitteisiin ja strategisiin suunnitelmiin tullimaksujen vaikutusten lieventämiseksi. Yhtiö raportoi myös 24 % kasvun laitetoimituksissa, mikä merkitsee kolmatta peräkkäistä neljännestä kaksinumeroisella kasvulla. Strategisten siirtojen osalta Xerox on ITsavvyn integroinnin loppuvaiheessa, ja varhaiset hyödyt ylittävät odotukset. Yhtiö valmistautuu myös Lexmarkin hankintaan, joka odottaa Kiinan viranomaisten hyväksyntää. Analyysiyritys Loop Capital laski hiljattain Xeroxin hintatavoitetta 4,50 dollariin aiemmasta 5,50 dollarista säilyttäen Hold-suosituksen. Nämä kehityssuunnat korostavat Xeroxin keskittymistä strategiseen kasvuun ja toiminnallisiin parannuksiin haastavasta markkinaympäristöstä huolimatta.
Tämä artikkeli on käännetty tekoälyn avulla. Tutustu käyttöehtoihimme saadaksesi lisätietoja.