Investing.com — Nvidia sai harvinaisen myyntisuosituksen Seaport Research Partnersilta keskiviikkona julkaistussa analyysissä, jossa yritys asetti osakkeen tavoitehinnaksi 100 dollaria viitaten arvostushuoliin ja tekoälyn käyttöönottoa koskevaan mielialamuutokseen.
Analyytikot väittivät, että siruyhtiön tekoälystä saamat hyödyt näkyvät jo täysin sen osakekurssissa.
"Nvidia on yksi nykyisen tekoälybuumin suurimmista hyötyjistä, mutta sen näkymät ovat hyvin ymmärrettyjä ja pitkälti hinnoiteltu osakkeeseen", Seaport kirjoitti.
Vaikka yhtiön seuraavan sukupolven Blackwell-sirut ovat jo loppuunmyyty tälle vuodelle, yritys varoitti, että "riski painottuu alaspäin".
Seaport nosti esiin myös logistiset haasteet ja epäselvät tuotot tekoälyinvestoinneista varoitusmerkkeinä.
"Tutkimuksemme osoittaa, että Nvidia (NASDAQ:NVDA) -järjestelmien käyttöönotto vaatii merkittävää monimutkaisuutta", he totesivat viitaten jäähdytys-, konfigurointi- ja orkestrointihaasteisiin.
He lisäsivät, että "tekoälyn hyödyllisyydestä on kasvavia kysymyksiä", kun yritysasiakkaat edelleen "etsivät käyttötapauksia ja tapoja tuottaa tuottoa merkittävistä tekoälyinvestoinneista tähän mennessä".
Kasvava riski, Seaport varoitti, tulee Nvidian omilta asiakkailta. "Vahva momentum hyperscalerien sisäisten Nvidia-vaihtoehtojen takana – Nvidian suurimmat asiakkaat kaikki pyrkivät suunnittelemaan omat sirunsa", analyytikot huomauttivat.
Yritys uskoo, että tekoäly ei välttämättä ole kupla, mutta ennakoi hidastumista tulevaisuudessa. "Todennäköisesti näemme tekoälybudjettien hidastumisen vuonna 2026", he sanoivat ja lisäsivät, että vaikka "tekoäly saattaa menestyä hyvin tänä vuonna, NVDA todennäköisesti alisuoriutuu suhteessa kilpailijoihinsa".
Heidän 100 dollarin tavoitehintansa perustuu diskontattuun kassavirtamalliin käyttäen 7,5 %:n kasvuvauhtia ja 11,5 %:n diskonttokoroa.
Seaport mainitsi riskejä kielteiselle näkemykselleen, mukaan lukien "ennakoimattomat edistysaskeleet" tekoälyssä, jotka voisivat kiihdyttää kysyntää, ja "odottamaton kasvu" suurten asiakkaiden tilauksista.
Tämä artikkeli on käännetty tekoälyn avulla. Tutustu käyttöehtoihimme saadaksesi lisätietoja.