Banzai International, Inc. Beseishin M-pisteet

Beneish M-pistemäärä on tilastotieteellinen pistemäärä, joka käyttää taloudellisia tunnuslukuja määrittääkseen onko yritys manipuloinut tulojaan. Kohteen Banzai International Beneish M-pistemäärä −21,90 viittaa siihen, että yritys ei todennäköisesti manipuloi tuloja.

Beneish M-pistemäärä kuvaa kahdeksaa rahoitussuhdetta, joita vaaditaan pistemäärän laskemiseen:

1) Päivämyynnit myyntisaamisten indeksissä (DSRI)

DSRI = (Nettosaamiset_t / Myynti_t) / (Nettosaamiset_t-1 / Myynti_t-1)

2) Bruttomarginaali-indeksi (GMI)

GMI = [(Myynti_t-1 - COGS_t-1) / Myynti_t-1] / [(Myynti_t - COGS_t) / Myynti_t]

3) Pääoman laatuindeksi (AQI)

AQI = [(Varat yhteensä - Lyhytaik. varat_t - PP&E_t) / Varat yhteensä_t] / [(Varat yhteensä - Lyhytaik. varat_t-1 - PP&E_t-1) / Varat yhteensä_t-1]

4) Myynnin kasvuindeksi (SGI)

SGI = Myynti_t / Myynti_t-1

5) Poistoindeksi (DEPI)

DEPI = (Poistot_t-1/ (PP&E_t-1 + Poistot_t-1)) / (Poistot_t / (PP&E_t + Poistot_t))

6) Myynti-, yleis- ja hallintokulujen indeksi (SGAI)

SGAI = (SG&A Kulut_t / Myynti_t) / (SG&A Kulut_t-1 / Myynti_t-1)

7) Vivutettu indeksi (LVGI)

LVGI = [(Lyhytaikaiset velat_t + Pitkäaikainen velka yhteensä_t) / Varat yhteensä_t] / [(Lyhytaikaiset velat_t-1 + Pitkäaikainen velka yhteensä_t-1) / Varat yhteensä_t-1]

8) Kokonaissiirtoveloista kokonaispääomaan (TATA)

TATA = (Tulot jatkuvista toiminnoista_t - Kassavirrat toiminnoista_t) / Varat yhteensä_t

Edellä mainittujen kahdeksan muuttujan laskemisen jälkeen ne voidaan painottaa käyttäen seuraavaa moniulotteista mallia pistemäärän laskemiseen:

Beseishin M-pisteet =
-4.84
(+) 0.92 × DSRI
(+) 0.528 × GMI
(+) 0.404 × AQI
(+) 0.892 × SGI
(+) 0.115 × DEPI
(+) -0.172 × SGAI
(+) 4.679 × TATA
(+) -0.327 × LVGI